娱乐圈不断被扒 基金早已经低配

发布时间:2018-06-05 16:39:55

娱乐圈不断被扒 基金早已经低配

  受名人爆料娱乐圈“阴阳合同”影响,本周一A股市场传媒板块集体大跌。不过由于过去两年传媒板块表现低迷,因此基金对传媒的配置占比并不高,尤其是对影视股的配置并不热情,多数重仓文化传媒板块的基金周一下跌幅度不大。

  受名人爆料娱乐圈“阴阳合同”影响,本周一A股市场传媒板块集体大跌。不过由于过去两年传媒板块表现低迷,因此基金对传媒的配置占比并不高,尤其是对影视股的配置并不热情,多数重仓文化传媒板块的基金周一下跌幅度不大。不过,对于看淡文化传媒板块前景的投资者而言,仍然需要防范相关基金的风险。

  本周一一开盘,影视股就迅速应声下杀,到收盘为止,华谊兄弟(行情300027,诊股)、唐德影视(行情300426,诊股)两影视股跌停,当代名诚盘中跌停,尾盘一度开板,全日跌幅在9%以上。此外,华谊嘉信(行情300071,诊股)也跌停。慈文传媒(行情002343,诊股)、幸福蓝海(行情300528,诊股)、光线,诊股)、视觉中国(行情000681,诊股)等影视股跌幅在5%-7%之间。据WIND统计,当日申万三级行业中,影视动漫板块总市值加权跌幅在4.25%以上,在申万三级行业分类中跌幅第二,仅次于光伏设备板块。本周二华谊嘉信仍然下跌超9%,上述其余个股股价不同幅度上涨。从公募基金对个股的持仓情况来看,基金对上述跌幅较大的影视股的持仓并不多。据WIND统计,在今年一季度末,仅有21只公募基金持有华谊兄弟共2269万股,占流通股的比例仅为 1.18%,其中持股数量最多的是嘉实稳固收益,为200万股,占基金净值的比例大约2.16%。而持股占基金净值比例最高的是泰信行业精选,净值占比为6.3%。华谊嘉信则只有2只基金重仓,持仓数量和基金净值占比都不超过1.2%。唐德影视也只有3只基金重仓,持仓占比最高不超过5%。

  而基金对慈文传媒的持仓热情较高,共有81只基金重仓持有,东吴移动互联的第1大重仓股即为慈文传媒,占基金净值比达到了9.28%。此外该基金还配有光线%,不过当日这两只股跌幅稍小,加上影视股总体占基金资产的比例并不高,因此当日该基金跌幅为1.26%。此外,东兴量化多策略等基金对于慈文传媒的配置占比都在7%以上,不过由于对影视股的整体持仓并不多,因此这些基金当日跌幅多数小于1%。

  事实上,整体来看,由于过去一两年来蓝筹行情突出,文化传媒表现低迷,基金不仅对影视股较为冷淡,对整个文化传媒领域的配置热情也不高。WIND数据显示,根据基金公布的季报口径,今年一季度末对“文化、体育和娱乐业”这一行业配置占基金净值比在10%以上的基金共有42只,占比在20%以上的则只有10只。42只基金中,有32只为主动管理的股票型和混合型基金,另外10只为被动跟踪指数的指数基金。

  其中,主动管理的基金中,部分文化娱乐、文化传媒主题基金对这一板块的配置较高,单只基金持有市值占基金净值的比例最高达到45%以上,不过由于银华文体娱乐A对于细分的影视板块配置占比并不高,因此在本周一的下跌中,该基金的净值跌幅并不大,只有1.15%。

  、泰信鑫选、方正富邦创新动力、新华中小市值优选、新华外延增长主题等,分别为29.27%、23.44%、18.68%、18.36%、17.28%、16.39%、15.60%。在本周一的下跌中,泰信鑫选和新华外延增长主题的跌幅较大,分别为1.62%和1.69%。其中,泰信鑫选前十大重仓股中出现了华谊兄弟、华策影视(行情300133,诊股)、光线传媒等影视股的身影。新华外延增长主题则重配了当代明诚(行情600136,诊股)、慈文传媒、华录百纳(行情300291,诊股)等。指数型基金方面,大部分基金也是跟踪大文化传媒行业,例如跟踪标的为中证娱乐、中证申万传媒行业等指数,因此当日这些基金整体跌幅并不大,多数在1.5%以下,例如申万菱信传媒行业跟踪中证申万传媒行业指数,当日跌幅为1.31%。而当日重仓新能源的基金普跌3%以上,对比之下,文化传媒类的基金失血并不严重。